3300亿白马再闪崩引发AI跌停潮 新能源赛道绝地反击 后市延续反弹还是昙花一现？
财联社4月26日讯，今日共51股涨停，12股炸板，封板率为81%；鸿博股份、新华文轩3连板，常宝股份、日播时尚2连板，南方传媒6天5板，中国出版10天5板，焦点科技、超讯通信7天4板，北交所曙光数创30CM首板，何氏眼科、普瑞眼科、伟思医疗、帝科股份、昱能科技、联得装备、禾迈股份、建龙微纳、高澜股份、通合科技、福昕软件20CM首板。盘面上，收涨个股3375，收跌个股1501只；板块方面，TOPCON电池、旅游、储能、眼科医疗等板块涨幅居前，国资云、CPO、网络安全、算力等板块跌幅居前。
东吴证券指出，当前以沪深300衡量股权风险溢价为5.4%，历史上比当前风险溢价更高的阶段，买入持有一年的正收益率达到95%以上，当前依然处于高胜率区间。当前出现社融增速回升，盈利即将触底的组合，历史上来看，股票市场在这个阶段则可能出现中期级别的上行行情。短期波动的视角，筹码的结构、财报的密集披露、五一即将来临（节前效应）、获利盘的累积、以及偏主题性周内波动效应都可能是造成市场下跌的原因，短线波动更多是综合博弈的结果。
东吴证券认为，科技行情的演绎跟行业和风格比较关系很大，经济弱复苏以及居民信心尚未有明显起色导致通胀数据较低，信心的恢复需要时间，企业盈利对居民收入端的传导也需要时间（一个季度以上），因此，在新能源、顺周期表现较弱的情况下，当下流动性水平对于科技板块构成风格和行业轮动支撑。科技行业本身，基于供给创新的角度，AI带动新产品供给，属于供给创造需求的逻辑，历史上，全球滞胀担忧阶段，投资者对于供给侧的创新和供给侧逻辑的变化更加关注。
市场概述
指标显示，市场短线情绪早盘小幅高开后受到部分AI热门股跳水拖累走出回落，午后传媒、游戏等AI应用方向再度发力推高情绪快速回升并创出盘中新高，不过尾盘部分高位人气股批量跳水令短线情绪再度快速回落，不过仍旧在活跃区上方报收，市场资金交投热络的同时分歧也在同步加大。
个股方面，传媒股新华文轩3连板，南方传媒6天5板，中国出版10天5板；算力概念鸿博股份3连板，超讯通信7天4板；电商概念股焦点科技7天4板，日播时尚2连板；核电叠加一季报预增的常宝股份2连板。人工智能主线内部分化加剧，高位人气股批量跳水，3300亿市值服务器龙头工业富联和800亿市值中科曙光双双跌停带崩服务器方向，CPO概念股亦批量跳水，光迅科技、紫光股份、瑞斯康达跌停，中际旭创大跌超10%，剑桥科技尾盘亦炸板回落。此外国资云、信创、数据要素等方向颓势依旧，太极股份、拓维信息跌停，中科软、深桑达A、神州数码、东方通等多股大跌超7%。
指数方面，三大股指早盘集体低开，早盘新能源赛道引领股指企稳回升，创业板指盘中一度收复2300点。午后新能源赛道维持高位震荡，人工智能主线振幅加剧，前期高位人气股尾盘批量跳水拖累沪指再度翻绿，科创板指数收跌0.73%录得日线四连阴。截至收盘，沪指跌0.02%，深成指涨0.33%，创业板指涨1.54%。
北向资金，今日合计净买入7.51亿元，其中沪股通净买入0.79亿元，深股通净买入6.72亿元。
焦点板块及个股
新能源赛道今日展开绝地反击，大储方向引领储能板块大涨，昱能科技、禾迈股份20CM涨停，科士达、德业股份涨停，派能科技、固德威、上能电气、盛弘股份、南网科技等多股涨超10%。财通证券指出，据统计，国内大储今年一季度招标共10.8GW/28.6GWh（或有部分项目招标嵌套），同比增幅功率超200%，容量超150%，2023年一季度国内新型储能并网达2.4GWh。第二季度已然需求旺盛、招标增速高，并网量和业绩兑现也将更高。下半年若碳酸锂价格企稳，预期将有更旺盛需求。预计23年全年国内新型储能装机量将达35-40GWh，同比实现至少翻倍。
光伏产业链同样呈现普涨态势，TOPCon、HJT电池方向领涨，联得装备20CM涨停，爱旭股份、钧达股份、联泓新科涨停，金辰股份、中信博、晶澳科技、东方日升等多股大涨超5%。数据显示，3 月我国电池组件出口额为 364.96 亿元，同比增长 39.2%，环比增长43.15%。对应组件出口量约 24.55GW，同比增长 53.42%，环比增长 43.86%。华创证券认为，随着欧洲库存逐步消化，光伏装机的旺盛需求下，欧洲组件出口拉货动能回升。
医疗服务、医疗器械板块近期屡有不俗表现，何氏眼科、普瑞眼科、伟思医疗20CM涨停，南微医学、可孚医疗、华厦眼科涨超10%。消息面上，近期多家眼科医疗为首的医疗保健公司一季报普遍同比大幅增长，普瑞眼科、何氏眼科增速均超过100%。国金证券认为，从需求来看，春节后院内手术诊疗需求呈现出显著的修复趋势，预计2023年有望逐步弥补过去受疫情影响缺损的需求，一季度部分公司已经陆续展现出修复趋势，预计到二季度叠加2022年低基数效应院内器械板块修复性增长趋势将更为显著。
游戏、传媒、电商等应用端继续成为人工智能板块中的资金主攻方向，新华文轩3连板，南方传媒6天5板，中国出版10天5板，焦点科技7天4板，日播时尚2连板，迅游科技20CM涨停，宝通科技、星辉娱乐涨超10%。需要重视的是，文化传媒指数这波主升中少有突破日线三连阳的情形，今日盘中尽管再度上演分歧转一致，但不少后排股已经显露疲态，加上趋势中军中国科传已经触发10个交易日4次同向异动的严重异常波动，尾盘跳水也显示资金的畏高情绪，板块在加速力竭之际整体调整压力加大，警惕龙头补跌的同时后排股的亏钱效应进一步释放。
开源证券指出，近期在AI相关板块调整之际，大语言模型训练和AIGC应用仍在深入推进，建议继续把握“AI+”产业趋势和板块调整带来的机会，布局AIGC应用推动“降本增收”的游戏、IP赛道。AI绘图工具替代美术外包等带来的“降本”或已有市场预期，但不仅仅是降本，AIGC带来的更智能化NPC、更人性化的对话系统及更自由的场景生成或大幅提升玩家体验感及游戏社交属性，从而推动游戏用户数、时长及ARPU提升，进而“增收”，而市场对于“增收”预期尚不充分，AIGC驱动板块估值有进一步提升空间。
算力产业链内部分化加剧，资金聚焦液冷数据中心方向，北交所曙光数创30CM涨停，高澜股份20CM涨停，超讯通信7天4板，中石科技、网宿科技、依米康涨超10%。消息面上，曙光数创发布的一季报显示，公司实现营业收入2.05亿元，同比增长7099%，主因是报告期内浸没相变液冷数据中心大项目验收确认收入所致。中信建投研报指出，“东数西算”工程枢纽节点内的PUE要求更高，同时考虑到整体规划布局，未来新增机柜更多将在枢纽节点内，风冷方案在某些地区可能无法严格满足要求，液冷方案渗透率有望加速提升。假设国内每年新增机柜数为100万架，新增IT负载量为250万kW，若液冷方案渗透率达到70%则对应温控市场规模为315亿元（80%增量），其中液冷温控市场规模为262.5亿元。
综合来看，新能源赛道今日的强力反弹一方面是市场对此前板块一季报表现忧虑的一次快速纠偏，另一方面替代了2021年前金融地产的地位起到护盘作用，后市反弹或难有持续性。明日是节前最后一个提现日，市场短期系统性风险或基本释放完毕，不过服务器和CPO等细分的跳水也反映人工智能高位股补跌警报仍未完全解除，强势股风险依旧处于高位。而此前同属业绩炸雷重灾区的半导体方向在泥沙俱下后或复制新能源赛道路径，短期有望实现修复。
今日涨停分析图：
