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传媒、中特估连续逼空大涨,市场狂热背后高度分化,指数开门红后迎“红五月”?

财联社5月4日讯,今日共82股涨停,15股炸板,封板率为85%;长江传媒3连板,中国科传15天8板,南方传媒9天7板,焦点科技10天6板,中国出版8天5板,新华文轩、鸿博股份6天4板,山东出版4天3板,返利科技5天3板,汉仪股份20CM2连板,秦港股份、广深铁路、中文传媒、城市传媒、皖新传媒、三七互娱、巨人网络、掌阅科技、同为股份、雷柏科技、漫步者、遥望科技、太极集团2连板,世纪天鸿20CM6天3板,赛诺医疗、兴图新科、机器人、中信出版20CM首板。盘面上,收涨个股2895只,收跌个股1914只;板块方面,传媒、手机游戏、服装家纺、中药等板块涨幅居前,旅游、CPO、半导体、PCB概念等板块跌幅居前。

招商证券认为,展望5月,A股有望重回上行周期,盛夏攻势开启,市场将会围绕二三季度景气改善斜率最大和产业趋势最明确的方向开启进攻。当前经济温和复苏的态势没有发生变化,消费仍是经济回升的主力,制造业是投资维稳的核心,出口面临下行压力。一季报披露结束,很多行业出现业绩拐点,其他行业业绩底部探明,A股整体盈利增速将会回到上行周期。国内增量资金温和流入,个人投资者和量化公私募交投活跃。美联储加息靴子落地,加上全球去美元化趋势抬头,人民币升值预期升温,外资仍将保持温和流入。今年市场在基本面边际改善和温和增量流入的背景下,主要以结构性行情为主。随着一季报披露结束,寻找景气改善斜率最大和产业趋势最明确的方向,成为下一个阶段结构性行情演绎的方向。今年增量资金属性偏向量化产品和个人投资者,选股范式上更加重视产业趋势和政策导向,风格上更加偏好政策主题和新产业趋势挖掘增长前景明确的绝对估值低和中小成长标的。

综合基本面、事件和政策目前从经济的情况来看,招商证券认为,消费复苏和制造业投资是经济景气改善的方向;AI+的落地和应用是TMT改善的重要推动。第一,AI+是未来几年最确定性的产业趋势,前期市场围绕着AI落地应用进行布局,参照2013~2015年的投资思路,市场下一个阶段将会围绕硬件创新和半导体周期复苏进行布局计算机设备及应用、半导体、消费电子、元器件。第二,目前一手房、二手房均边际改善,竣工增速明显改善,可选消费复苏弹性较大关注家电、家居、消费建材。第三,围绕制造业投资边际改善,机器人和工业互联网当下重点关注。

市场概述

指标显示,市场短线情绪直接高开于活跃区上方,此后全天呈现单边震荡上行态势,中字头和人工智能两大主线同步发力推动短线情绪以全天最高点报收。

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个股方面,传媒板块长江传媒将连板高度提升至3连板,传媒股中文传媒、城市传媒、皖新传媒、掌阅科技、游戏股三七互娱、巨人网络、一带一路板块秦港股份、广深铁路2连板,AIGC板块汉仪股份20CM2连板。中药板块中太极集团和达仁堂双双涨停并继续创出历史新高。

传媒、中特估连续逼空大涨,市场狂热背后高度分化,指数开门红后迎“红五月”?

指数方面,三大股指早盘集体低开,此后持续表现分化,大金融、中字头板块拉升沪指录得日线四连阳并站上3350点一线,而大消费、半导体等方向疲软,深成指、创业板指全天维持弱势震荡,科创板指收跌2.18%。截至收盘,沪指涨0.82%,深成指跌0.57%,创业板指跌1.16%。

传媒、中特估连续逼空大涨,市场狂热背后高度分化,指数开门红后迎“红五月”?

北向资金,今日合计净卖出14.39亿元,其中沪股通净买入19.44亿元,深股通净卖出33.83亿元。

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焦点板块及个股

五一长假前连续高潮的游戏、传媒板块人气火爆依旧,长江传媒以一字涨停姿态晋级3连板,中文传媒、城市传媒、皖新传媒、掌阅科技、三七互娱、巨人网络2连板,中国科传15天8板,南方传媒9天7板,中国出版8天5板,新华文轩6天4板,山东出版4天3板,川网传媒、光线传媒、唐德影视、掌趣科技、天舟文化等多家个股涨超10%。传媒和游戏板块一季报业绩总体表现超出市场预期,未来业绩有望率先受益AI落地目前也成为市场共识,影视及出版类公司的IP版权未来变现或重估的进程或将成为未来的主要看点。

中信建投认为,从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看,数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可,其权益也获得进一步保护。目前来看,海外及国内都开始了“模型大战”,巨头互联网公司、创业企业、上市公司均进入战局。而各家模型厂商的数量越多、竞争越激烈,也都将有利于上游版权和数据资源方。在此阶段,拥有版权和数据资源优势的相关公司其资源价值将重估。

AIGC和电商板块同样强者恒强,焦点科技10天6板,返利科技5天3板,汉仪股份20CM2连板,遥望科技2连板,中科信息、万兴科技、奥雅股份、宝兰德等涨超10%。华泰证券研报指出,以ChatGPT为代表的AIGC工具在语言理解、文本创建、图片识别、创意绘画等方面的能力不断突破,这与电商行业的发展要素高度契合,可以实现行业全阶段赋能。行业预测未来5年内,约30%的图片都将由AIGC驱动,而电商作为图片消费大行业,AIGC在其中将大有可为。

大金融、一带一路两大中特估核心板块涨势火热,秦港股份、广深铁路2连板,中钢国际、中国重汽、青松建化涨停,中船科技、中国建筑、中国核建、中国重工等涨超6%。大金融板块中民生银行、中粮资本涨停,中国太保大涨9%,中国银行、中信银行、中国人保、新华保险、交通银行大涨超6%。华夏基金认为,今年是国企改革三年行动方案收官后的首年,新一轮国企改革蓝图已经全面铺开。国央企的经营指标体系经历了由“两利一利”到“一利五率”的持续优化过程。本次调整最大的变化是用ROE 替代营收利润率,增加对现金流的要求,以便能够更好的反映企业盈利质量,这一考核指标的改变将有利于持续促进国有企业经营管理能力的提升。

医药板块表现分化,同属中特估体系的中药股大放异彩,多股创出历史新高,成分股太极集团2连板,达仁堂、华润三九、江中药业、葵花药业、昆药集团、九芝堂涨停。消息面上,今年一季度,,中证中药指数一季度整体净利润增幅超过 56%,增幅创史上最高,其中太极集团一季度净利润同比增近10倍,达仁堂一季度净利润亦实现翻番。在行业发展政策的逐步完善以及业绩增长亮眼等多层面利好加持下,医药板块中估值相对低廉的中药细分获得资金的加速流入也在情理之中。

中信建投证券研报指出,近期,中药注册管理办法出台,全方位、系统的中药注册管理体系对中医药行业持续规范升级将产生积极推动作用,有望促进行业长期高质量发展,利好具备产业链及研发管线优势的行业龙头,整个中医药产业链处于持续的政策红利期。

综合来看,节前市场的两极分化表现在今日更为明显,特别是传媒为首的AI应用方向出现批量连板股,表现超预期的同时也似乎带动了连板接力的回潮。不过需要警惕的是此前的几次短线接力修复后的次日表现均不尽人意,因此传媒游戏本轮持续高潮后也不宜过高估计,短线或将迎来大分歧。中特估方向同样如此,大金融以及港口、公路等低估值方向全面展开补涨也预示着板块短期高潮点已然出现,持续大涨后分化也在所难免,狂欢之时反而需要保持清醒,把握短线分歧释放后的情绪回暖时点。

今日涨停分析图:

传媒、中特估连续逼空大涨,市场狂热背后高度分化,指数开门红后迎“红五月”?

作者:财联社