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转基因逻辑到交易上的小细节—1.6

今天的博文写一个我认为有价值的思考。

可能大多数股民看博文还是惯于找致富代码和逻辑。
但是对于成熟的投资者来说,真正具有实战意义的东西。
是如何将逻辑与市场相互结合,希望我今天说的东西有点意义。

从星期六 的网红逻辑到转基因的思考
其实星期六这个品种我应该算是市场上最先发掘的一批人,第一波上涨是因为鲁商发展 的价值重估一字板引发的低位低价的资产重估。鲁商发展当时的逻辑是源于华熙生物 的破尿酸资产市场的高预期, 科创板有一个好处就是他相对来说市场化竞价,即发行价不是行政定价,而是由往下机构来报价生成,那么有的好的资产,如果机构投资者很认可,他的估值就会比较高。那么当时的华熙生物就是如此,在竞价发行环节就已经出来一个很高的估值。
鲁商发展的价值重估虽然由论坛的帖子发酵而成,但是很大程度上也是源于同类资产的高估值。(实际市场认知上有点差别,华熙生物的高估值主要是因为他的化妆品大赛道,即润百颜的高毛利和国产化妆品大市场,而非破尿酸的原料品,这也是鲁商发展第一波起来后又下去的问题)

回到星期六上,他的切入点实际上源于我开板交易过的一个新电商资产,当时做电商代运营的壹网壹创 。星期六的直播电商模式非常类似壹网壹创的电商代运营,两者都是一个营销端转电商的变化。

(19.12.23当时央广连线年报分析过星期六的模式,下面是底稿)
现在的网络电商时代,实际上省去了线下的入口和分级经销商的环节。取而代之的是,品牌—品牌运营—平台,这个品牌运营以前是一个广告营销的环节,这批企业在传统商业领域他是一个广告业务,但是在新电商环境下,你广告做的好,比如你的自媒体发一个广告文案,写的很好,那么你下面就是直接挂一个销售链接。星期六收购的那个遥望网络以前做的是的新媒体运营,以前也是靠卖广告,去年下半年随着短视频的爆发,抖音和快手这种平台开始出现直播带货的新业态。其实核心就是我说的,你将一个视频广告变成了一个视频营销直接卖东西。所以以前卖广告的公司可以现在来卖货,有一个电商属性。
那么对比壹网壹创呢,他是化妆品的大赛道,帮着百雀羚做电商运营,大家看他运营的好,他就出现一种分销商的模式,类似买断经营,比如我京东 或者淘宝这块代运营我拿下来,然后我来给你分销直接卖东西,然后拿分成。业务上表现就是广告费+商品分销。
星期六这个也是类似的,他主要是通过带来王祖蓝这个知名艺人,输出短视频构成这个粉丝的群体,然后通过直播带货来变现。

星期六的逻辑其实很清晰,但是我第一波交易完,其实一直对网红这个资产有一个很大的分歧。就是他这个网络资产非常类似手游,是一个高爆发,可以一年把10年的钱赚走,是一个不可持续盈利的资产,而且类似手游,收到政策的影响极大,好还是坏?市场在这个节点怎么去认可他?

所以当时第一波我的结论是,这个资产业绩弹性很大,也有想象力,但是缺少一个与市场链接的桥梁。好还是不好,需要有一个东西给他背书。
放在事后我们来看,这个逻辑和市场的桥梁,或者说是逻辑的背书是啥?
机构或者主流媒体!

没错,如果大家足够细节,可以发现网红的启动或者说星期六的启动有一个非常标志性的事件驱动他,就是人民网 等主流媒体对李子柒的认可,这相当于给网红模式打了一个舆论正向的标签,随后是引力传媒 等一批股机构的买入,这是从基本面对这类资产打上了价值的标签。

即这一个网红具有争议的资产,在舆论标签和价值标签打上以后,正式被市场认可。而沿着这样一个方向,你应该可以同样注意到市场上转基因的认可有着几乎相当的2个标签。舆论的标签,人民网在1.2日有个文章是转载了中国青年报的,叫做关于转基因的十个知识点,一文为转基因的好与坏进行科普认知。价值的标签,则是大北农 和隆平高科 龙虎榜上出现的机构大批买盘。

总结:
今天的总结主要是针对一些看起来很好的资产,如何去和市场结合在一起。
我觉得就是需要打标签或者盖章。当然,更重要的还有一个市场环境的匹配,像星期六那个时候主线还是大科技,他起来也没人鸟他,辨识度不够。在科技退潮期启动市场辨识度也要更高,这也是大环境的适合。
(其实转念想想, 市场之外的一些东西,不也是大环境的一部分么。)
转基因逻辑到交易上的小细节—1.6

作者:沐阳1