短线情绪一度回升至活跃区，题材遍地花开，关注热点持续性

今日共45股涨停，18股封板未遂，封板率为71%；智慧农业6天5板，友讯达、汉宇集团、迎驾贡酒均2连板。盘面上，收涨个股近3400只，收跌个股不到600只，半导体芯片、有色金属、国防军工等涨幅居前，仅有整车、啤酒少数几个板块指数收跌。

兴业证券认为，外部的不确定性，短期难消除，全球投资者呈现出强避险情绪，风险资产期情绪偏弱，整体市场养精蓄锐为主。但中长期看，国内“十四五”公报已发布，细则内容将逐步清晰，围绕“双循环”，外部的扰动较难影响国内积极向好的经济复苏，服务型消费逐步转好的特征，整体A股向好的局面也没改变。聚焦金融等低估值和经济复苏主线的配置价值，中长期聚焦科技与消费主线。

市场概述

市场短线情绪，开盘直接走强，从0轴下方直接上升到活跃区。主要是因为此前领涨的新能源汽车板块，受利好刺激今日大幅高开，导致量化统计上短线情绪跳空走强。随后，市场短线情绪主要处于0轴上方和活跃区下方波动。

北向资金，今日净流入31.22亿元，沪市净流入31.03亿元，深市净流入0.19亿元。

个股方面，智慧农业反包涨停，胜蓝股份爆量断板全天换手率高达80%，江铃汽车也是断板，高度再次回到2连板。优德精密继续高位横盘，走势上和此前的中能电气、浩丰科技、因赛集团如出一辙。

指数方面，大小指数同步高开高走，盘中表现相对稳健，最大的问题应该在成交量上。目前两市成交额不足8000亿，相对 7月初同样点位的成交额是15000亿。

焦点板块及个股

汽车产业链今日处于分化状态，受利好刺激整体高开，高位个股高开低走以兑现为主，资金则转向了位置较低锂电池小金属等方向，汉宇集团2连板，大烨智能、盛屯矿业、东安动力、金固股份、派生科技、格林美等相关个股涨停。整体炒作逻辑不用复述，资金介入也比较深，后面还会有机会反复的机会。短线上，维持昨日观点，部分高位标的高开低走，但是中长线问题不大，如果兑利资金砸盘过猛，可以关注优质标的的博弈机会，可以参照此前的光伏板块行情。

半导体芯片此前两个交易日冲高，今天以第三代半导体为支点形成了较好的合力。友讯达2连板，至纯科技、博通集成、新洁能、立昂微、派瑞股份、聚灿光电、民德电子涨停。这部分继续沿用昨日的内容，再做个补充。关于十四五预期的方向，投机资金选择方向以第三代半导体为主，毕竟这个确定性最高，主要集中在调整到位的中小市值个股。韦尔股份、兆易创新、圣邦股份这类盘子偏大业绩增长的公司，则是以机构资金为主导。从最近几个交易日来看，资金无论是切换还是布局的动作都比较明显，国内细分龙头三季度的业绩增速也确实亮眼。

有色金属是今日最强的板块，领涨个股主要是新能源汽车的“钴”，西藏矿业、盛屯矿业开盘双双快速上板，之后延伸到整个稀土永磁以及整个有色金属板块。题材在持续性上应该不会太好，甚至今日的表现都存在“碰瓷”的感觉，主要得益于相关标的的股价位置较低。

军工板块再度活跃，资金对十四五的预期方向都发动了一遍，部分资金今天也开始布局军工。因为市场整体表现较强，所以军工板块在盘中没有吸引到太多的关注度。比较具备代表性的个股，科创板的江航装备涨逾12%，午后注册制新股蓝盾光电、广联航空也出现抢先手的资金，还有航发动力、中航机电、航天彩虹、新光光电等均涨逾7%。

在细分方向上，可以关注还没有炒作过的导弹产业。安信证券今天中午发布了一篇关于军工的研报主推导弹产业。逻辑上主要是：1）“十四五”期间我国军费预计将实现翻倍式增长；2）导弹在现代战争中地位重要，军费开支优先聚焦导弹和军机；3）全球范围地缘竞争加剧，军贸市场出口增加，武器装备升级补库及军事训练消耗大幅增加等因素带动下，我国导弹产业需求量大增，产业链进入景气周期。标的上，安信证券重点推荐新光光电、高德红外。

综合来看，指数目前还处于箱体结构之中，下方3200点一线整体支撑较强，近几个月已经反复下探未破。向上也面临着较大抛压，在量能无法有效放大之前，大概率以震荡的方式消耗上方套牢盘。目前市场热点轮动较快，需要注意节奏问题。

今日涨停分析图：