指数大幅分化！创业板剑指前高，“抱团”持续性有待验证

今日共75股涨停，14股封板未遂，封板率为84%；南国置业6连板、亚太药业5连板、祥和实业5连板。盘面上，收涨个股1800余只，收跌个股2200余只；医美、稀土、特钢等板块涨幅居前，NMN、免税店、云游戏等板块跌幅居前。

山西证券认为，每日的高成交量带来较大波动率，调整时投资者不宜过度恐慌。中期来看，与 7 月初之后的行情类似，指数有构筑高位平台的走势。从沪深 300 和万得全 A 累计涨幅来看，自去年第四季度以来，龙头个股相对涨幅优势不断扩大，前几日龙头相对涨幅下降，短期这一趋势或将延续。最后，虽然目前 A 股市场机构投资者抱团依旧紧密，但由于其估值已经较高，资金对于一些热门标的购买热情短期将减弱，相关题材短期很难维持快速上涨走势，一些交易型资金快速推高估值的标的短期依旧有调整压力，建议投资者对相关标的的投资周期拉长，从目前公布的上市公司业绩预报来看，业绩增长或预喜公司数量占比超过五成，投资者等待盈利预期进一步上涨后的介入机会。

市场概述

指标显示，短线人气开盘回落，全天在0轴下方震荡。

个股方面，金龙鱼、宁德时代、亿纬锂能等高位抱团股再度走强，资金高低位轮动。但市场风格并未一边倒，个股仍有逾100家涨超9%，高标开始分歧，主板看，中位股路畅科技午后率先跳水，高标宜宾纸业尾盘走弱，跟风的前期高标豫能控股跌停，创业板龙头日月明小幅调整，创业板正丹股份走出3连板，低位超跌股连板晋级率尚可，整体看，高标亏钱效应并未扩大。

指数方面，大小指数分化明显，市场缩量上涨，创业板指表现强势大涨3.9%，点数120点，主要是金龙鱼、宁德时代、亿纬锂能、迈瑞医疗等权重贡献指数。

北向资金，今日净买入33.94亿元。其中，沪股通净卖出13.57亿元，深股通净买入47.52亿元。

焦点板块及个股

资金回流抱团，锂电、光伏、军工、白酒等轮动修复，锂电反弹力度是最强的，其次是光伏，不过持续性仍待验证。从锂电看，主要受磷酸铁锂研发突破消息及涨价预期刺激，开盘相关中游材料个股首先修复，德方纳米大涨16%，此外，杉杉股份、星源材质等个股已跌至前期平台附近，有反弹需求，前期最强势上游锂矿个股川能动力、永兴材料等个股午后涨停。值得重视的是，亿纬锂能新高，光伏的锦浪科技新高，阳光电源逼近前高，关注金龙鱼、宁德时代等核心资产能否继续反弹。需要注意的是，今日港股ETF大跌，可能也存在相关跷跷板效应。

从整个新能源汽车产业链看，有向西上海、长华股份等有超跌次新属性的汽车零部件股扩散趋势。

稀土板块再度爆发，个股掀涨停潮，北方稀土、盛和资源、五矿稀土等个股集体反包，从驱动力看，1、工信部15日发布的《稀土管理条例（征求意见稿）》公开征求意见，随着稀土行业话语权逐步回归产业，行业拐点来临。2、供应端较为刚性，供需矛盾下价格大幅上涨，下游需求端持续高景气，新能源汽车、风电、消费电子等对汝铁硼需求拉动较大。此外，浙商证券研报预计，随着新能源汽车领域高速增长，2025年对钕铁硼磁材的消费拉动将是2020年的6倍。

医美板块大涨，龙头奥园美谷股价持续新高，澳洋健康3连板，这对悦心健康、鲁商发展等低位个股产生补涨刺激，从景气分支上看，主要集中在医美连锁和高毛利的医美耗材上，从行业增速相对于2020年的5%，今年会回到20%左右高增长的态势，从医美对于中国人口渗透率来讲，中国医美与韩国相比，还有6-7倍的差距，这也是未来的巨大增长空间。

医疗器械板块涨幅居前，欧普康视、昭衍新药昨晚公布业绩大超预期，带动板块个股上行，尤其是CRO行业，康龙化成涨超12%，泰格医疗大涨9%，昭衍新药业绩印证CRO行业景气度持续向好，国内是全球复合增速最快的CRO市场，年复合增速为 28.5%。

智能驾驶板块，在新能源化赛道连续调整下，智能化赛道接起大棒，2020年作为智能驾驶元年，龙头德赛西威、中科创达业绩大增验证行业景气度，后排浙江世宝、启明信息等个股开始补涨。

整体看，市场轮动快速，资金从低位超跌及保险、银行等低估值权重轮动至高位“抱团”，中位科技行情按兵未动，今日市场缩量上涨，“抱团”持续性待验证，创业板指剑指前高，后续可关注沪指的轮动补涨。