8月市场的怎么看？—8.5

8月的市场主要考虑2个因素，

第一个是政策影响
我们在7月底已经见识到了政策对于行业板块的巨大威力，互联网 企业，游戏企业，等容易受到政策影响的行业，在8月的投资中，你必须要把政策风险放在选股逻辑的首位。这个我们就不具体谈了，什么时候可以不再考虑政策风险？要么是外力给一个明确的说明，要么就是市场层面免疫了。当然，市场免疫需要很长的时间验证。
所以8月的方向选择上，你一定要加上一个重要的前提，政策支持的方向，或者政策影响很低的方向。大致的判断依据？国家支持，健康向上？

第二个是锂电和半导体 的高位调整需要
7月我们预期说高位抱团的赛道会出现调整，但是人家根本就没调整，而是继续在加速，我觉得核心的变量在白酒等大批消费股的杀跌实际释放出来一批资金，尤其是指数在7.26-27这两个交易日，市场层面释放了大量的资金，而由于这个背后是政策影响驱动下，这使得杀出的资金反向继续抱团了正能量板块~这是我理解的7月底再次出现加速的原因。

那么8月考虑交易策略时，如果说没有新的增量资金来源，那么8月我们可能就要面对锂电和半导体高位板块调整的压力，也就是说，这两个高位高估值的板块如果调整势必会影响市场整体的风险偏好。

大致的意思是，如果高位和高估值品种快速下跌，情绪和估值都会被压制。那么相应的你在选择交易的时候，就要回避高估值的品种。

所以总结一下，8月我观察市场的前几个交易的感受。
1）可能在8月初，会是一个高位股分歧震荡和补涨共存的阶段，市场的高低切换会比较明显。
2）8月的市场逻辑，可能会考虑政策影响和高估值调整这两个因素，也就是说，他的主线，既要回避政策影响，又要降低高估值品种调整带来的冲击。
换一个角度来说，这个政策因素可能会引发市场级别大的估值变化，可能会是一个中期的考虑因素。
3）疫情影响，是否会引发大的市场逻辑变化，制造业的复苏这一条线是不是会因为疫情重新进入确定性逻辑上？

总体来说，8月这行情，我心理没谱~~晚上聊聊