3700亿，医药还是特斯拉？——2.4

先说市场今天最大的变化，流动性释放！

跌停板数量从3000个，到了今天不到30个。
成交额相比昨天放大了50%，创出了最近半年最大的成交额，3700亿。
市场短期的流动性风险解除，下面可以进入正常的市场化交易。
那么我们前面担忧的市场极端情况缓解后，这里就需要调整一下相应的策略。

1.指数结构，大缺口的策略，留意券商
指数结构上那么大的缺口短期回补的概率是很低的，而考虑到整个市场环境，外部资金大批量入市的概率也并不大。可以这样说，由于这个开年第一天巨大的缺口存在，年前我们预期的春季指数型的行情，可能要延后了。因为缺口这里的结构大概率是走成一个震荡的横盘。
但是这里要注意一个板块，就是券商，因为昨天的指数缺口，很大程度上是由于大金融的集体跳空导致的。而在节前是有一批大资金看多春季行情选择配置券商股的，其中非常有代表性的，是中信建投 ，节前最强的一个历史新高。如果说这里中信建投走出超预期行情，那么我们再对指数结构上做重新考虑。

而除此之外，指数结构上更大概率是一个震荡横盘，那么这个环境是有利于结构性的抱团和题材炒作的。

2.医药还是特斯拉？
对于行情的定义，实际上节后2天表现出来和节前是一致的，都是一个明显的资金抱团。游资在医药板块上抱团，利用连板结构来吸引资金和眼球，尤其是大单封一字板的行为用来定义龙头，节前是连环药业，节后是泰达股份 。
科创板，芯片，特斯拉这三个方向，是机构主导的。尤其是抗住这一波情绪大波动的宁德时代 为首的特斯拉板块，感觉成为了年前那一批发行的新基 金主要的建仓方向，一些机构投资者的认知是把这波特斯拉当成去年的芯片股来搞。
相比较而言，机构在医药股的参与力度不会太大，一个是事件本身的基本面变化不确定，另一个是舆论的压力。
所以年前的那一批新基金的方向选择，就主要是特斯拉和科创板为主的高价股。这一点上，适合去年的高价芯片股非常类似的。

3.交易的选择
最后回到就交易的策略上。

1）大结构是一个存量博弈，眼球效应为主。环境上逆周期适合医药，顺周期适合大科技。
2）医药和特斯拉等大科技理论上是一个跷跷板，今天的行情是2者共存，明天大概率是要倒下一个的。谁会倒下？这个要让市场给信号，信号就是个股出现巨幅波动并放量。到时候去弱留强即可。
3）这里交易的难点，情绪波动过大（昨天跌停，今天涨停），对于持股和交易的情绪压力很大，如果仓位很重导致心态变化，或者连续出现大的回撤，则需要控制，停下来等一等。（有时面对巨幅波动的情绪，我会睡不着觉，处理的方式就是减仓，减到一个我可以睡觉的仓位，简称“睡觉仓”）