无惧美联储100基点加息预期 踏空资金尾盘抢筹券商股

财联社6月14日讯，今日共61股涨停，23股炸板，封板率为72%；光大证券5天4板，海汽集团11连板，郑州煤电4连板。盘面上，收涨个股2030只，收跌个股2580只；证券、油气、汽车产业链、银行等板块涨幅居前，半导体芯片、教育、军工等板块跌幅居前。

天风证券认为，当下通胀读数升高，不等于未来加息会更鹰（当然预期会先上升）。如果通胀有螺旋上升的失控风险，则联储快速连续加息。如果是长期的供给问题，且问题无解，则只能靠减少需求来表现“政治正确”，加息幅度取决于经济和市场能承受多大幅度的加息。若能承受，联储就继续加息。如果经济和市场到了需要缓和加息的边缘，联储态度可能软化，因为通胀从来都不是联储和白宫的唯一目标。

市场概述

指标显示，市场短线情绪竞价回落到低迷区附近，盘中整体呈现V字型，收盘在0轴下方。

个股方面，海汽集团今日开盘，成交额超24亿元。光大证券反包涨停，5天4板引爆券商板块。连板股情绪回暖，昨日连板的16股中有7只晋级，3只收绿。

指数方面，竞价集体大幅低开，早盘震荡下行，创业板一度跌超3%，沪指一度跌超1.8%。午后市场回暖，三大指数全线翻红，沪指收涨1.02%，创业板指收涨0.07%。

北向资金，今日合计净买入39.44亿元，盘中流动趋势与指数基本同步。两市成交额与昨日基本持平，合计10994亿元。

焦点板块及个股

汽车产业链继续涨停潮，常铝股份、集泰股份、光洋股份3连板，一汽解放、浙江世宝、兴业科技2连板，继峰股份、德联集团、北汽蓝谷、长安汽车等十余股涨停。从领涨方向上看，比亚迪产业链、一体压铸、整车、智能驾驶等方向都有较强表现。

油气方向今日也有不错表现，贵州燃气5天4板，中曼石油、神开股份、和顺石油、泰山石油涨停，中国石油涨超5%。驱动方面，1）海外滞胀格局基本确立，而当下国内CPI的回升概率也在增加。唯一的不确定在于经济会持续复苏还是走向滞胀。但无论哪种基本面假设下，供给都将成为价值和成长的定价核心，资源品都最具确定性。2）当前欧洲“能源危机”、高油价推动的全球高通胀，或将使得未来能源行业投资政策或将从能源可持续性向能源安全及可承受性转变，进而推动全球油气行业上游资本开支增加，行业景气上行。

以券商为代表的金融今日爆发，光大证券5天4板，中科金财2连板，长城证券、红塔证券、财达证券、中信建投、永安期货、兰州银行、大智慧涨停。该方向上周有提过，指数如果走弱，券商板块后面熄火，指数如果在这个位置继续走强，则需要思考券商板块的资金容量以及配置价值。今天指数受欧美市场影响大幅低开，盘中承接不弱，杀跌动能衰竭后市场回暖，券商板块成为资金抢筹的容纳池，潜伏和配置资金最近几个交易日基本拿到先手，后面或转向情绪的博弈。

机构称，当前券商板块处于超跌状态，PB、PE估值均处于历史底部，仅略高于2018年的估值水平，但当前市场景气度与风险程度、券商资产质量均优于2018年。随着稳增长政策逐步叠加，板块有望迎来反弹行情，财富管理类券商仍是短期反弹行情的主线。

明晚是美联储议息的节点，此前市场对于加息75个基点的预期基本消化。但是高盛、小摩在周一大跌之后，再次双双上调加息预期，称一次加息100个基点也有可能。如果把他们这个行为当作预期管理，美联储周三加息75个基点，市场应该都能够接受，加息50个基点反而成为利好。

综合来看，市场承接力度较好，5月以来的反弹表现比较超预期，最大的问题在于资金配置方向难寻，汽车产业链已经走出逼空行情，煤炭、磷化工等业绩确定性的板块也在不断走高，券商成为踏空资金的博弈点，后续可以多留意是否会有新方向的发酵机会。

今日涨停分析图：