两市现百股涨停盛况 AI主线再度狂欢 谨防短线过热后的二次降温
财联社4月28日讯，今日共92股涨停，13股炸板，封板率为88%；南方传媒8天6板，焦点科技、超讯通信9天5板，长江传媒、皇庭国际2连板，山东出版3天2板，返利科技4天2板，思美传媒5天2板，中科信息20CM8天3板，万兴科技20CM7天2板，福昕软件20CM3天2板，掌趣科技、银之杰、顺网科技、亚康股份、冰川网络、杰普特、汉仪股份、电声股份、昆仑万维、紫天科技、宝通科技、财富趋势、山外山、三六五网、幸福蓝海20CM首板。盘面上，收涨个股3868只，收跌个股1006只；板块方面，游戏、传媒、ChatGPT、CPO等板块涨幅居前，猪肉、一体化压铸、医药商业、新冠药等板块跌幅居前。
西南证券对2013年TMT行情归纳复盘后指出：事后看大家普遍将13年TMT大行情归因于当时经济转型号召下资本市场顺应结构转变的结果，然而“经济转型”这一概念实际上早在2010年就已经在基金季报中被反复提及，当时有接近一半的基金经理都认知到了这一即将到来的趋势，即未来三至五年经济结构的调整在所难免，市场急需摆脱传统周期行业，去寻找顺应新兴产业发展趋势的标的。
为何今年和13年的行情走势相似度极高，西南证券认为，最新23年一季报中，“弱复苏”这一词和2013年一季报的词频十分相近，这意味着尽管23年和13年都处在宏观周期上行阶段，但市场均普遍在怀疑经济复苏的弹性。从周期的角度，13年和23年都正好处在剩余流动性持续走高的宏观背景下，这意味着资金空转现象较为明显。回归模型显示剩余流动性走高的情形利好传媒计算机板块跑出超额收益，叠加今年数字经济政策频出，TMT行情值得关注。
市场概述
指标显示，市场短线情绪大幅低开后迅速展开探底回升并重返0轴上方，此后人工智能概念股再度大面积爆发令情绪继续震荡走高，午后维持高位震荡并以活跃区上方报收。
个股方面，传媒股长江传媒和地产叠加芯片的皇庭国际2连板，市场连板高度继续被压制于2板。市场涨停股更多以反包板为主，其中传媒板块趋势中军南方传媒8天6板，AI电商股焦点科技和算力股超讯通信双双录得9天5板。AI人气股中，昨日跌停的CPO龙头剑桥科技大涨8%反包昨日阴线，而此前连续两日跌停的算力服务器龙头中科曙光亦大幅反弹超5%，后期这些核心标的的走势或将左右人工智能主线整体风向。
指数方面，三大股指开盘涨跌不一，此后股指快速拉高后继续维持强势震荡，科创50指数尾盘快速拉升涨近2%，沪深两市主板均涨超1%。截至收盘，沪指涨1.14%，深成指涨1.08%，创业板指涨0.76%。
北向资金，今日合计净买入15.85亿元，其中沪股通净卖出7.89亿元，深股通净买入15.85亿元。
焦点板块及个股
游戏、传媒板块在昨日快速释放分歧后，今日再度加速向上。南方传媒8天6板，山东出版3天2板，思美传媒5天2板，掌趣科技、顺网科技、冰川网络、宝通科技、恺英网络、中文传媒、三七互娱、巨人网络、皖新传媒等大批成分股涨停，而两只游戏ETF基金更是双双报收涨停。消息面上，近期游戏板块多家公司发布的一季报均出现不同程度增长，其中掌趣科技、迅游科技、神州泰岳三家公司净利润均同比增长100%以上。此外，据报道，米哈游在NPC的行为模式中加入了AI技术的游戏《崩坏：星穹铁道》已经成功登顶了52个国家和地区的iOS游戏免费榜。其中，在中美日韩四个主流市场，游戏更是直接登上了iOS总榜第一。
招商证券认为，AI对于游戏行业降本增效的逻辑日趋逼近，出版行业提供大模型数据库基本上板上钉钉，传媒行业下跌空间极其有限。传媒的影视，游戏，营销，出版等细分领域，大多数公司都是一季报高基数后，后期有望迎来一马平川，二三四季度业绩都有望呈现高增长，后面又有MR，亚运会电竞比赛等多重利好催化剂，AI+应用随时会有落地，坚定看好游戏出版影视IP。
AIGC板块以及电商、教育、金融等AI应用端今日重拾涨势，焦点科技9天5板，福昕软件20CM3天2板，中科信息20CM4天2板，返利科技4天2板，万兴科技、昆仑万维等则以20CM涨停姿态再创历史新高，另外财富趋势、银之杰、大智慧、汉仪股份、遥望科技、华凯易佰、拉卡拉等大批成分股涨停或涨超10%。消息面上，阿里云正在实验将千问大模型接入工业机器人，微软和谷歌也在做同样的尝试，张勇表示：制造业是AI大模型的重要战场，未来10年最大的机会就在于云、AI与物理世界机器的融合。天风证券认为，赋能制造业将是AI最强应用，随着视觉精度提升，人与机器的交互方式将被彻底颠覆。未来AI将赋能千行百业。
算力产业链今日亦迎来修复行情，数据中心、CPO方向领涨，超讯通信9天5板，亚康股份、联特科技20CM涨停，华胜天成、数据港、亚联发展、新炬网络、达华智能涨停，中际旭创大涨14%并盘中再创历史新高。消息面上，“算力浦江”首届数字经济发展论坛日前在沪隆重召开，会上，国家（上海）新型互联网交换中心发布了国内首个基于交换中心的一体化算力调度总体建设方案和算力交易平台。
西部证券认为，AI算力需求主要来自于训练和推理两端，其中训练看重精确度，推理看重效率，随各家大模型陆续推出和应用场景的逐步渗透，OpenAI预计，AI所消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍。根据测算，短期视角看服务器空间，预计以训练端为主，假设未来五年推出50个以上大模型，市场为9.6亿美元；远期视角看服务器空间，预计以推理端为主，市场为1360亿美元。
一带一路板块在近期企稳基础上今日强势爆发，秦港股份、西部创业、联合水务、小商品城涨停，北方国际盘中冲板，铁科轨道、震有科技、佳讯飞鸿、华建集团涨超9%。国盛证券研报认为，长期看，今年将是“一带一路”战略再次加码元年，政策大趋势明确。短期看，5月至年底将会密集有 “中国+中亚五国”元首峰会等重要国际会议、以及第三届“一带一路”国际合作高峰论坛等重磅催化，相关企业标志性大项目也有望集中落地，不仅驱动“一带一路”板块估值持续扩张，同时有望推动龙头业绩实现高增长。建筑央企、国际工程龙头、以及占据通往中亚、俄罗斯、东亚区位优势的新疆、黑龙江等地的基建企业有望显著受益，板块战略性配置机会突显。
综合来看，股指已经连续三日反弹，沪指重新收复所有中短期均线后短线已经基本修复到位。个股今日呈现普涨态势，涨停家数更是接近百家，情绪从昨日的恐慌再度转化为狂热。事实上今日的普遍反弹主要是对市场前期持续杀跌后一次情绪的短时间集中性宣泄，美股几大科技巨头的大涨更是起到火上浇油。今日的百股涨停盛况反映市场度过昨日的五一节前最后取现日后，承接力度和风险偏好的急速提升，类似的单日情形难以成为后市常态。量化资金的作用进一步放大AI主线热门股的波动幅度，行情处于尾部阶段或进一步放大短期亏钱效应，仍需谨防短期行情再度过热后的二次降温风险，调整释放获利盘后反而更有利于后期重新上攻。
今日涨停分析图：
