新能源车板块王者归来 大金融拖累沪指逼近3300点 中特估再现倒车接人？

财联社5月10日讯，今日共35股涨停，12股炸板，封板率为74%，中视传媒5天4板，宝明科技2连板，中国出版12天8板，金龙汽车4天3板，中国高科、引力传媒3天2板，祥鑫科技5天2板，荣信文化、艾可蓝、东威科技、凯龙高科、英可瑞20CM首板。盘面上，收涨个股2909只，收跌个股1864只；板块方面，汽车整车、复合集流体、一体化压铸、充电桩等板块涨幅居前，银行、证券、港口、油气等板块跌幅居前。

国金证券认为，全球继续交易美联储政策，市场仍处在上行通道，但甜蜜期逐步缩短。美联储政策交易之所以持续时间这么长，是因为市场对美国经济基本面的分歧较大。全球股票市场真正的大风险来自美国经济的硬着陆风险。对A股而言，产业政策带来结构性变化尤为重要。TMT具备了成为未来2-3年投资新主线的所有特征：“基本面见底回升、机构配置低位”是必要条件，“产业趋势新变化”是充分条件。

考核国企央企ROE和考核利润率并无本质差异。股权财政是对“中特估”的误读。“中特估”是锦上添花的主题。经济复苏主线则高度依赖增长弹性和大宗商品周期。后续欧美资本开支周期向下，中国经济弱复苏，工业品难有大机会。市场主线短期大调整都对应整体市场的下跌，长期顶部都对应基本面拐点。本轮TMT主线短期的风险或来自市场整体的宏观冲击。市场整体风险或来自海外，特别是美股在经济大幅下行之下盈利大幅下跌。短期或风险不大，三四季度需要重视潜在风险。

市场概述

指标显示，市场短线情绪直接低开至低迷区附近，尽管新能源汽车等赛道股展开积极反弹，但人工智能和中字头、大金融等前期热门方向大幅回调，拖累短线情绪继续震荡走低，盘中多次跌破冰点区，尾盘略有回升但仍处于冰点区附近，显示不少个股盘中已经呈现出恐慌性杀跌。

个股方面，中字头传媒股中视传媒3连板并录得5天4板，汽车整车股金龙汽车2连板并实现4天3板。不过今日两市封板率回升的同时，20CM首板股大幅回升的同时连板股家数减少至仅有2家，显示短线连板接力热情几乎回落至谷底。不过昨日连板股中尽管只有中视传媒1家实现晋级，但其他连板股全线收高，显示市场承接力度有所修复，关注10CM方向的趋势中军后续表现。

指数方面，三大股指早盘集体低开，此后中字头、大金融拖累沪指震荡走弱，新能源赛道股大幅反弹，创业板指午后一度涨超1%。一带一路、中字头权重股多数走弱，沪指收盘跌超1%，深成指、创业板指小幅收高。截至收盘，沪指跌1.15%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.73%。

北向资金，今日合计净买入55.71亿元，其中沪股通净买入48.07亿元，深股通净买入7.65亿元。

焦点板块及个股

充电桩板块强势崛起，引爆新能源汽车产业链绝地反击，英可瑞20CM首板，银河电子、中贝通信、香山股份、万马股份、奥特迅涨停，通合科技、双杰电气、特锐德、金冠电气、祥明智能、欣锐科技、永贵电器涨超10%。消息面上，5月5日，国务院常务会议要求部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。根据中国充电联盟预测，2023年我国充电桩保有量有望达到811万台，2025年有望达到1660万台，2022-2025年期间的CAGR有望达到47.15%。

信达证券表示，随着新能源车销量逐步走高，充电桩行业需求也在高速增长，尤其是海外充电桩建设或将进入发力期，看好国内充电桩龙头企业出海。预计今年下半年新能源车需求逐步回升，产业链公司业绩有望逐步环比提升，关注相关配置机会。

汽车整车及零部件同样反弹凌厉，多只个股盘中涨停，金龙汽车4天3板，安凯客车、江铃汽车、亚星客车、保隆科技、嵘泰股份、伯特利、中国汽研涨停，中汽股份、卡倍亿涨超10%。消息面上，5月9日，乘联会发布数据显示，2023年4月乘用车市场零售达到163.0万辆，同比增速55.5%，环比增长2.5%，是自2010年以来仅有的两次环比正增长之一。其中4月新能源乘用车批发销量达到60.7万辆，同比增长115.6%。汽车产业链今日在政策面持续利好的累积下引发持续超跌后的快速报复性反弹，在行业整体基本面趋势并未有效逆转背景下，板块整体反弹持续性存疑，远期发展空间相对较大的充电桩方向望形成相对独立行情。

长江证券研报指出，5月9日，五部委发布国六b的最新实施方案公告，自7月1日起开始全国实施国六b，其中针对部分RDE实验报告结果为“仅监测”的国六b车型，给予半年销售过渡期，允许销售至12月31日。该方案好于市场预期，对于部分库存较高的车企来讲，有更充足的时间清理不满足条件的库存车，有利于市场价格的稳定，进一步扭转“价格战”的预期。此外，随着经济回暖，新能源以及总量需求有望进一步改善。压制板块的因素有望消除，当前时间点积极看多汽车板块行情。

人工智能概念股盘中多次尝试展开修复行情，视觉中国、声迅股份涨停，奥雅股份、云从科技、青云科技、拓尔思涨超10%。消息面上，消息面上，据报道，谷歌将用新的AI功能增强当前的搜索引擎，并希望打造一款由AI驱动的全新搜索引擎，以迎战微软和OpenAI。

传媒、教育等AI应用方向活跃度不减，中视传媒3连板并实现5天4板，中国出版17天9板，引力传媒、中国高科3天2板，荣信文化20CM涨停，思美传媒、龙韵股份涨停。中泰证券研报指出，数字中国框架下教育数字化发展方向有望成为出版板块长线发展主逻辑，一般性图书IP价值开发有望创新亮点，版权将成为AI+产业长期良性发展根基。

综合来看，一鲸落，万物生，中特估风口短期降温为其他低位具备基本面支撑的方向提供流动性，使得今日市场重现结构性赚钱效应。不过中特估、AI和新能源赛道间跷跷板效应依旧。新能源的快速反弹只能暂时解读为资金高低切换的正常流动。随着大金融以及中字头等中特估板块中的核心中军完成补跌，标志着板块整体调整接近尾声，沪指3300附近支撑力度可期。与上月领涨的一带一路基建股不同的是，本轮领涨中特估的跨境结算、大金融等人民币国际化主题，目前市场中难以找到替代品种，其稀缺性后期或仍是主流资金难以绕开的方向。

今日涨停分析图：