零基础学习资产配置课程

为什么要学习资产配置：增加家庭的抗风险性；增加家庭的投资收益率。
资产配置的核心：

不同投资组合的风险，流动性和收益率的比较。可以用量化的思维来考虑这个问题。 收益和风险两个具有不确定性。风险：本金亏损的几率，越低越好； 流动性：能否以合理的价格，快速变现。三个要素：快速变现，合理的价格，交易费率低；收益率：年化收益率=实际收益率*时间/365.例子：假如经过20年后，收益率是之前的两倍。那经过20年后的总计收益率为200%，计算年化收益率为：2的1/20次方=3.5%

资产分类表

资产的收益=通货膨胀所贡献的名义价格增长+资产自身的产出+资产相对价格的变动；
房子和股票的优势：
买房三问：1.为什么要买房；2.不买房居住问题怎么解决；3.不买房的钱用来干嘛？

买房收益率三部分组成

要不要买房的关键：房子预期收益率与替代投资收益率之间的比较。

1.股票和房产等物生钱类资产具有更好的总体回报率，抗通货性是最好的。

2.从一个很长的周期来看，黄金价格和房产的价格的涨幅主要是由于通货膨胀名义上带来的资产增值。相对于其他资产的价格变动是很小的。

3.衡量一个资产投资是否具有价值，在长周期的投资中，资产本身的产出和是否抵抗通货膨胀构成投资价值的重要组成部分，而相对价格的变动是很小的。

备注：通货膨胀率：国家统计局网站有定期公布CPI，但个人建议参考每年的M2(广义货币量)增量数据，M2增长-GDP增长是一个接近通货膨胀速度的参考

在资产配置中，首选抗通胀能力的资产，前提是要以合理价格买入。
怎样提高投资能力：
机会成本：为了得到某些东西时，必须选择放弃其他东西的价值。影响我们决策的结果是：每个人潜在的投资能力。自己要持续学习，掌握具有更高收益率的投资工具（注意：一定是要比较精通，对于自己这种收益率是显而易见，能够把握好的）。通过一些比较，帮助筛选，替换以及提高投资机会成本（通过自己掌握收益率更高的投资产品，提高收益率），降低面对陌生产品进行分析的工作量。
什么时候要分散投资：
当多种投资方式进行比较后没有明显的收益优势，可以进行分散投资。当对某种产品的收益率非常有信心的话，集中会比分散要好。

完整的产配置可以包括两部分：构筑资产配置组合和管理资产配置组合。

构筑资产配置组合：按照配置计划将资金分配在各类资产上。管理资产配置组合：由于资产组合中各类资产的配比是处于持续变化中的，我们需要对其进行逆分配，通过再分配，使其保持原来设定的投资比例。这个投资过程称为：再平衡。例如：当10W股票和10W现金，各占50%经过牛市之后资产可以达到100W，那这时候需要卖掉100-110/2=45万，使股票和资金重新达到各50%的比例。

理财师资产配置步骤

个人理财经常存在的三个问题：

1.没有预留足够的流动性；2.组合收益太低，太过集中；3.组合集中，抗风险力太差；在规 划时要注意规避这三个问题。
学完课程之后还需要修炼的：
1.学习各种投资产品估值的方法：股票，房产，债券，基金，黄金等。建立量化的股票投资体系，学习股票投资的分析方法，并将感兴趣的股票纳入到这个投资体系中。

2.各种投资产品的比较：现金流贴现模型。

3.更深入学习各种资产内容。可以通过关注飞泥的雪球文章和博客，长投的初中高级课程等形式来学习。

4.平衡好工作和投资的时间关系，可以学习定投基金课程。

5.培养孩子的财商，让获得财富的思维方式得以延伸。